使用“扫一扫”即可将网页分享至朋友圈。
127家公募基金看过来！十家评价机构倡议：杜绝短期业绩排名、取消一年期评奖
2019-12-19 18:45:31 来源：券商中国
事关10家基金评价机构和127家公募基金的行业规范来了！
2019年，是我国开展基金评价业务的第十年。为强化长期评价导向，促进权益类基金发展，培育基金业长期发展的良好环境。近日，十家基金评价机构（下称“评价机构”）共同签署了《坚持长期评价 发挥专业价值》倡议书（以下简称《倡议书》）。
就具体的倡议内容来看，各家评价机构切实加强基金评价业务的自律管理，多项倡议较行业现状有实质性的改变。最为明显的变化有五点：
一是树立长期投资理念，全面践行基金评价长期性原则，取消一年期基金评奖；
二是提升专业价值，着力精简获奖机构数量，基金奖项宁缺毋滥；
三是引导投资者关注长期收益，不为以“周冠军”、“月冠军”等名义开展的短期宣传活动提供支持；
四是不对基金管理规模进行排名；
五是要求基金评奖机构在开展评奖业务前奖评审方案报基金业协会备案。
接近基金业协会的人士对券商中国记者表示，过去基金评价业务的作用没有很好的发挥出来，没有形成正确的价值观。主要存在三个问题：一是基金市场热衷短期投资和短期业绩评价；二是评价结果的价值并没有真正传导至投资者，没有引导投资者形成长期科学投资的理念；三是没有在基金业协会备案的评奖机构评选乱象导致奖项满天飞，冲击真正的专业评价。
来看看具备资质的10家基金评价机构都有谁！它们是2010年由中国证券业协会基金评价业务专家评估工作组评估，并向中国证监会备案确立的评价机构，包括3家独立基金评价机构、4家证券公司以及3家媒体单位，分别为晨星、天相、济安金信、银河证券、海通证券(600837,诊股)、招商证券(600999,诊股)、上海证券、证券时报、中国证券报和上海证券报。
三大核心倡议，杜绝基金评级沦为自娱自乐
接近基金业协会的人士表示，“评价机构一定要践行价值投资、长期投资的理念，要有这个‘魂’。长期以来，我们看到基金公司创造了不错的收益，但投资者没有享受到这些收益，获得感不强。基金评价机构的自发倡议活动反应了大家的共识，要通过更加科学的评价推动长期投资、价值投资，让投资者有获得感，不能让基金评价成为各基金机构自娱自乐的方式。”
就具体的倡议内容来看，各家评价机构切实加强基金评价业务的自律管理，多项倡议较行业现状有实质性的改变。
一、坚持长期评价，树立长期投资理念。
全面践行基金评价的长期性原则，自2020年起，基金评价主要考察三年及以上期限的业绩，不对成立不足三年的基金开展评奖。
优化基金奖项设置，取消一年期基金评奖，突出三年期、五年期等长期奖项。杜绝短期业绩排名，不对成立时间不足一年的基金进行排名，不对不足一年期的基金单一指标进行排名，不进行管理规模排名。
二、提升专业价值，优化基金评价机制。
优化基金分类标准，对不同类别的基金产品采用与其相适应的评价体系，注重基金的可比性。
优化基金评价机制，更多关注基金的长期业绩稳定性、投资风格鲜明性等评价指标，充分发挥业绩比较基准的作用，注重考察基金的实际投资运作及基金合同的旅行情况。
强化基金评奖的专业价值，突出对基金管理人长期投资能力、特别是权益投资能力的评价，着力精简获奖机构数量，基金奖宁缺毋滥。
三、宣传长期投资，引导投资者关注长期收益。
加强对基金评价、基金评奖理念和方法的宣传，推动基金管理人、基金销售机构规范使用基金评价结果。着重宣传基金三年及以上期限的业务，引导投资者认识长期投资、定期定额投资的作用，培育投资者关注长期风险调整后收益的科学投资理念。
不为以“周冠军”、“月冠军”等名义开展的短期宣传活动提供支持，不为未在行业协会备案的机构组织的公募基金行业评奖活动提供支持，不误导投资者开展短期投资，着力为投资者提供有价值的专业服务。
基金业协会发挥好基金评价“指挥棒”作用
基金业协会对10家评价机构签署《倡议书》给予支持，认为其有利于倡导行业树立长期发展导向，践行长期投资理念，促进长期资本形成。按照基金评价业务自律管理的有关规定，基金业协会将切实加强对基金评价业务的自律管理，与基金评价机构共同落实《倡议书》的各项工作举措，推动基金评价业务健康发展，发挥好基金评价的“指挥棒”作用。
一是着重加强对短期单一指标排名、基金评奖业务的自律管理，重点关注信息披露是否符合法规要求，是否严格按照披露的评价办法开发业务；
二是要求基金评奖机构应在开展评奖业务前将评审方案报基金业协会备案，不符合《证券投资基金评价业务管理暂行办法》（下称“《办法》）的规定，不得通过公开形式对基金的投资收益和风险或基金管理人的管理能力开展评级、评奖、单一指标排名或中国证监会认定的其他评价活动；
三是督促基金管理人、基金销售机构会员及中国证监会指定信息披露媒体在引用评价结果时，应严格遵守《办法》的要求，不得引用或发布不符合《办法》规定的机构提供的基金评价结果；
四是督促基金业协会会员应严格遵守《办法》及相关自律规则，对于不符合《办法》规定的机构举办的前述评奖、颁奖活动，不予参加。
接近基金业协会的人士表示，践行价值投资、长期投资，增加投资者获得感是一项长期任务，基金业协会将与基金评价机构一道，建设“坚持长期评价、发挥专业价值”的发展生态，切实为投资者创造长期回报。
评级机构有话说
上海证券基金评价研究中心负责人刘亦千对券商中国记者表示，“我们从来不做短期评价，因为我们认为短期结果具备高度的偶然性和不确定性，巨大的短期反转效应容易给投资者带来巨大的投资伤害。”
据悉，上海证券对基金的考察最短三年，但这三年剔除了6个月的建仓期，实际上要纳入评级必须运作满3.5年。此外，评价体系和基金基准严格挂钩，从研究引导上，上海证券今年出具了一系列报告重点强调长期价值投资的作用和意义。
刘亦千认为，评价机构自愿联合发起的倡议对于规范行业宣传口径、传播基金长期价值和正确投资理念、促进行业长期健康发展有重要的意义。对基金公司、对投资人也是一个重要的倡导和提醒。鞭策基金公司更深刻的考虑长期投资价值，以长期服务为基础，重点提供和推荐更富有长期可持续回报能力的优秀产品。对于投资者而言，以更长远的视觉看待基金投资，树立基金正确投资理念，运用长期理性的投资方式。获得基金长期合理回报。而不是在短期追逐高额回报，在恐惧和贪婪中失衡。
“中华经济网”的新闻页面文章、图片、音频、视频等稿件均为自媒体人、第三方机构发布或转载。如稿件涉及版权等问题，请与
我们联系删除或处理，稿件内容仅为传递更多信息之目的，并不代表认同其内容数据或观点的真实性。
- 声音提醒
- 60秒后自动更新
中华经济网 http://www.newsce.cn/shangye/shangyeguancha/15540869768927.html 华夏晚报网 http://www.hdaily.cn/a/201904/2019040124982.html 财经新闻网 http://www.chnews.net/article/201904/59359.html 西北新闻网 http://www.xc27.com/finance/cjpl/2019-04-01/37335.html 中国金融网 http://www.chinajrw.net/news/040130619.html 中国西财网 http://www.xc07.com/Html/?20383.html 每日经济网 http://www.mrjjc.com/news/20190401/95305.html 百家新闻 http://baike.newsce.cn/hnews/2019040114502.html 第一产经网 http://www.c-jw.com/chanjing/redian/2019-04-01/27245.html MSN财经 http://www.msnnews.cn/finance/gd/155408684566037.html
10:5412月12日，双十二来临之际，《南方周末》的一篇报道就解开了不少人的困惑，南极人品牌所有商品均不自己生产，品牌的拥有方南极电商只是品牌的运营方和吊牌的出售者。网上的南极人店铺有多少呢？目前南极人旗下全品牌授权经销商有846家，合作经销商3427家，授权店铺4442家。从2018年年初至今，南极人已经14次被国家质监部门及地方消费者协会拉入不合格产品黑名单。这样的滥授权，会不会毁掉南极人这个品牌？
01:44带你深入解读电竞椅--看得见的外观，看不见的材质
00:31央行连续第十四个交易日不开展逆回购操作，今日无逆回购到期。
08:00【黑田东彦：日本央行需要维持宽松政策一段时间】日本央行已经做出调整，以灵活地解决副作用和长期收益率的变化。央行在7月政策会议的决定中明确承诺将利率在更长时间内维持在低水平。（日本静冈新闻）
08:00澳洲联储助理主席Bullock：广泛的家庭财务压力并非迫在眉睫，只有少数借贷者发现难以偿还本金和利息贷款。大部分家庭能够偿还债务。
08:00【 美联储罗森格伦：9月很可能加息 】美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：鉴于经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩的”政策。
08:00印尼央行：预计2019年经济增速在区间低端。
08:00【印度官员：央行必要时将干预卢比汇率】外媒援引印度官员表示，印度政府对卢比的下跌感到担忧； 央行必要时将干预卢比汇率。驻：印度卢比兑美元周一一度下跌1.2％，创下一个月以来的最大跌幅，跌到72.5587的纪录低点，并引领亚洲新兴市场货币下跌。
08:00【人大教授：社保新规若严格执行 企业负担将增长50% 】人大财政金融学院副教授马光荣表示，如果现有参保职工严格按照实际工资作为缴费基数，同时法定缴费率严格按照28%执行的话，整个企业部门的社保缴费负担上升50%左右，企业的用工成本会上升7.5%，企业的利润会下降8.2%。短期之内，因为工资有黏性，所以社保费负担的上升主要由企业承担；但是中长期看的话，用工成本上升导致部分制造业企业可能会出现外迁，工人工资会下降。
08:00新华社援引专家分析认为，８月份菜价、肉价波动，主要是季节性因素所致，后期食品价格、服务价格、工业消费品价格仍将保持温和水平，通胀压力没有明显增加。
08:00【洪磊：税收制度是私募基金健康发展的保障】中国证券投资基金业协会会长洪磊表示，税收制度是私募基金健康发展的保障。应当坚持税收法定原则，遵循《基金法》确立的基金属性和税收法律确定的规则，全面审视和调整基金行业税收政策。在私募基金税收征管过程中，应当明确区分作为管理人的合伙企业和作为基金产品的合伙企业，依合伙企业不同收入的性质，准确适用税种和税率。（中证报）
08:00欧盟首席英国退欧事务谈判官Barnier：在未来6到8周达成脱欧协议是“现实的“。
08:00
