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基金发行“冷暖不均”:债基受捧股基遇冷
开年以来,基金发行再现分化。债券型基金火热依旧,新发债基规模合计已超500亿元,其中短债基金最受追捧,多只短债基金募资逾10亿元。另一方面,股票型基金依旧被冷落,超过10只偏股型基金不得不延长募集期。
基金发行“冷暖不均”
数据显示,截至1月31日,2019年以来共有84只基金成立,其中包含43只债券型基金、22只混合型基金以及14只股票型基金,今年以来成立的债基数量已占新发基金的半壁江山。
从规模看,新成立的债券型基金规模合计497.01亿元,占2019年新成立基金总规模的75%,平均每只债基规模近12亿元。
其中不乏爆款。交银施罗德中债1-3年农发行债券指数基金首募规模超过100亿元。此外,富国短债债券型基金、财通资管鸿运中短债债券型基金等12只债基的规模均在10亿元以上。
一半是海水,一半是火焰。新成立的股票型基金规模共计62.73亿元,占2019年新成立基金总规模的比例不足10%。
今年新成立的14只股票基金中,只有华夏中证四川国企改革交易型开放式指数基金、农银汇理稳进多因子股票型基金、嘉实恒生港股通新经济指数基金等3只基金规模超过5亿元,多数股票型基金规模在2亿元左右。
此外,上证报近期梳理公告发现,共有10只以上偏股型基金发布募集期延长的公告。
昨日,财通新兴蓝筹混合型基金发布公告,称基金于1月9日起募集,原定募集截止日为2月1日,在与基金托管人工商银行(601398,诊股)及基金销售机构协商后,决定将募集期延长至2月25日。
短债基金颇受追捧
今年以来,短债基金依旧非常火热,截至昨日,共有11只短债基金宣告成立,规模合计超过110亿元。其中,4只短债基金首募规模超过10亿元,富国短债债券型基金规模更是达到41.11亿元。
自去年11月开始,短债基金颇受追捧,基金公司密集布局,截至年底规模已上升至807亿份,而在2018年初的时候,短债基金规模还仅有12亿份。
在天风证券(601162,诊股)分析师看来,短债基金近段时间颇受青睐主要受两方面因素影响:一方面,2018年以来债券利率特别是短端利率一路下行,持续的牛市对市值法估值的短债基金是明确利好,而长达一年的债券大牛市后,市场对未来的担忧情绪上升,机构也倾向于布局风险控制相对严格的短债基金以避免大幅度调整;另一方面,货币基金、短期理财、银行理财均面临严格的监管约束,规模增长受限,两方面因素叠加,部分短期理财需求开始转向短债基金。
中信证券(600030,诊股)固收团队认为,当前短期理财债券基金的市场规模约为短债基金的7倍,随着短期理财债券基金逐渐转型,预计未来短债基金市场规模仍将进一步上升。
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