使用“扫一扫”即可将网页分享至朋友圈。
8000亿资产上海农商行提A股上市申请 遇股权结构问题
2019-07-07 18:50:03 来源：中国基金报
上海农商行上市申请再进一程。7月5日，证监会披露了上海农商行的招股书。上海农商行曾于6月25日获得上海银保监局同意在A股IPO的批复。
A股募资全部用于补充资本金
上海农商银行成立于2005年8月25日，是由上海国资控股、澳新银行参股、总部设在上海的法人银行，是在有着逾50年历史的上海农村信用社基础上整体改制而成的股份制商业银行。招股书披露，截至2018年末，上海农商行的员工人数为7197人。
作为上海唯一一家农商行，上海农商行的上市计划筹备已久，早在2016年制定的“2017–2019年发展规划”中，便将2018年设定为“实质性启动上市的关键一年”。今年年初，其还审议了《关于制定上海农村商业银行股份有限公司A股上市后三年股东分红回报规划的议案》等多项议案。
公开信息显示，上海农商行从备案申请到获批仅用时一年半。2018年12月，上海农商行向上海证监局提交了辅导备案申请。2019年6月5日，上海证监局发布了海通证券(600837,诊股)、国泰君安(601211,诊股)关于上海农商行辅导总结报告公示。20天之后，上海银保监局6月25日批复同意上海农村商业银行首次公开发行A股股票（IPO）并上市，发行规模不得超过28.93亿股。
近三年多来，上海农商行业务规模扩张迅速，招股书披露的主要财务数据显示，截至2018年末，上海农商行资产规模达8337亿元，比年初增长316亿元，增幅为3.8%。2016年至2018年吸收存款连年上涨，分别吸收存款5537亿元、6091亿元、6449亿元。2016-2018年的净利润分别为59.76亿元、66.63亿元、71.25亿元，2017年的净利润增速超过两位数，增长11.5%。
但在净利润快速增长的同时，该行经营性现金流却呈现出大幅下滑，甚至已转为负数。招股书数据显示，2016年至2018年，上海农商行现金流分别为539.74亿元、-23.23亿元、-52.93亿元，净流出幅度持续扩大，且近两年累计净流出金额达到76.16亿。
对于上市募集资金的用途，上海农商行表示全部用于补充资本金。上海农商行招股书的风险揭示章节亦披露了资本充足率风险的问题。资本充足率是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率，代表了银行对负债的最后偿债能力。截至 2016 年末、2017 年末和 2018 年末，上海农商行的资本充足率分别为 12.39%、14.27%和 15.86%，上海农商行表示，“募集资金到位后，各层级资本充足率将进一步提高。”
上市前仍需解决股权问题
根据上海银保监局的批复要求，在正式发行A股上市前，上海农商行必须完成相关股权问题的整改工作，将单一非银行股东及其关联方的持股比例压降至10%（含）以下。
2014年3月，银监会发布《农村中小金融机构行政许可事项实施办法》对农商行股东的持股比例作出了明确的限定，单个境内非金融机构及其关联方合计投资入股比例不得超过农村商业银行股本总额的10%。
招股书显示，上海农商行的前六大股东分别为上海国有资产运营有限公司（持股9.22%）、中国远洋海运集团有限公司（持股9.22%）、宝山钢铁股份有限公司（持股9.22%）、中国太平洋(601099,诊股)人寿保险股份有限公司（持股6.45%）、上海国际集团有限公司（持股5.55%）、上海国盛集团资产有限公司（持股5.46%）。
上海国有资产经营有限公司、上海国际集团资产管理有限公司为上海国际集团有限公司的全资子公司。上海国际集团有限公司与关联方、一致行动人的股权合并持股比例已超10%。根据上海银保监局的批复文件，上海农商行在正式上市前若未完成整改工作，6月25日的批复失效。
拟转让3.8亿元不良资产包
招股书显示，2016年至2018年末，上海农商行合计通过核销方式处置不良贷款 26.47 亿元，债权转让方式处置不良贷款 2.21 亿元。
7月2日，上海联合产权交易所（以下简称“上海联交所”）挂出上海农村商商行闵行支行持有的51户不良资产包的债权转让信息。上海联交所披露的转让信息显示，截至2018年7月2日，51户不良资产包本金余额2.98亿元，利息0.82亿元，共计3.8亿元。
值得注意的是，上海农商行对该标的设置了最低起拍价，仅为1200万元，这意味着该标的0.3折起拍。不过，上海农商行称，该项目设置保留底价，如意向受让方竞拍价格未达到保留底价，则不满足受让条件。
上海农商行在公告中表示，本项目公告期即可进入尽职调查期，意向受让方通过资格确认后，即视为已详细阅读并完全认可本债权转让项目所涉及法律文件及该等披露内容以及已完成对本项目的全部尽职调查。本项目交易手续费为成交价格的2‰，由转让方承担，受让方无须支付手续费。
上海农商行在招股书中披露的四则债权转让信息显示，上海表庭新地置业有限公司银团贷款等四个债权的转让价格均高于债权本金。上海农商行表示，这四个转让项目的原贷款均设有抵质押担保，担保物充足，经与意向受让方协商，不良贷款的转让价格均为债权本金、剩余利（罚）息及相关第三方费用的合计金额。这也意味着，上海农商行闵行支行的不良资产包价格大概率不会低到0.3折转让。
“中华经济网”的新闻页面文章、图片、音频、视频等稿件均为自媒体人、第三方机构发布或转载。如稿件涉及版权等问题，请与
我们联系删除或处理，稿件内容仅为传递更多信息之目的，并不代表认同其内容数据或观点的真实性。
- 声音提醒
- 60秒后自动更新
中华经济网 http://www.newsce.cn/shangye/shangyeguancha/15540869768927.html 华夏晚报网 http://www.hdaily.cn/a/201904/2019040124982.html 财经新闻网 http://www.chnews.net/article/201904/59359.html 西北新闻网 http://www.xc27.com/finance/cjpl/2019-04-01/37335.html 中国金融网 http://www.chinajrw.net/news/040130619.html 中国西财网 http://www.xc07.com/Html/?20383.html 每日经济网 http://www.mrjjc.com/news/20190401/95305.html 百家新闻 http://baike.newsce.cn/hnews/2019040114502.html 第一产经网 http://www.c-jw.com/chanjing/redian/2019-04-01/27245.html MSN财经 http://www.msnnews.cn/finance/gd/155408684566037.html
10:5412月12日，双十二来临之际，《南方周末》的一篇报道就解开了不少人的困惑，南极人品牌所有商品均不自己生产，品牌的拥有方南极电商只是品牌的运营方和吊牌的出售者。网上的南极人店铺有多少呢？目前南极人旗下全品牌授权经销商有846家，合作经销商3427家，授权店铺4442家。从2018年年初至今，南极人已经14次被国家质监部门及地方消费者协会拉入不合格产品黑名单。这样的滥授权，会不会毁掉南极人这个品牌？
01:44带你深入解读电竞椅--看得见的外观，看不见的材质
00:31央行连续第十四个交易日不开展逆回购操作，今日无逆回购到期。
08:00【黑田东彦：日本央行需要维持宽松政策一段时间】日本央行已经做出调整，以灵活地解决副作用和长期收益率的变化。央行在7月政策会议的决定中明确承诺将利率在更长时间内维持在低水平。（日本静冈新闻）
08:00澳洲联储助理主席Bullock：广泛的家庭财务压力并非迫在眉睫，只有少数借贷者发现难以偿还本金和利息贷款。大部分家庭能够偿还债务。
08:00【 美联储罗森格伦：9月很可能加息 】美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：鉴于经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩的”政策。
08:00印尼央行：预计2019年经济增速在区间低端。
08:00【印度官员：央行必要时将干预卢比汇率】外媒援引印度官员表示，印度政府对卢比的下跌感到担忧； 央行必要时将干预卢比汇率。驻：印度卢比兑美元周一一度下跌1.2％，创下一个月以来的最大跌幅，跌到72.5587的纪录低点，并引领亚洲新兴市场货币下跌。
08:00【人大教授：社保新规若严格执行 企业负担将增长50% 】人大财政金融学院副教授马光荣表示，如果现有参保职工严格按照实际工资作为缴费基数，同时法定缴费率严格按照28%执行的话，整个企业部门的社保缴费负担上升50%左右，企业的用工成本会上升7.5%，企业的利润会下降8.2%。短期之内，因为工资有黏性，所以社保费负担的上升主要由企业承担；但是中长期看的话，用工成本上升导致部分制造业企业可能会出现外迁，工人工资会下降。
08:00新华社援引专家分析认为，８月份菜价、肉价波动，主要是季节性因素所致，后期食品价格、服务价格、工业消费品价格仍将保持温和水平，通胀压力没有明显增加。
08:00【洪磊：税收制度是私募基金健康发展的保障】中国证券投资基金业协会会长洪磊表示，税收制度是私募基金健康发展的保障。应当坚持税收法定原则，遵循《基金法》确立的基金属性和税收法律确定的规则，全面审视和调整基金行业税收政策。在私募基金税收征管过程中，应当明确区分作为管理人的合伙企业和作为基金产品的合伙企业，依合伙企业不同收入的性质，准确适用税种和税率。（中证报）
08:00欧盟首席英国退欧事务谈判官Barnier：在未来6到8周达成脱欧协议是“现实的“。
08:00
