2批6家科创板企业将上会 你想知道的全部在这里

　　5月31日，两市低开后震荡向上，次新、稀土永磁拉升，带动市场人气，其它概念股闻风上涨。IPO连续7周100%通过，5月刷新3年记录；仅仅过了三天，上交所披露第二批上会的科创板企业，绝对是中国速度。哪些要点值得关注？

　　科创板上会影子股集体高开

　　中国速度，第二批科创板上会企业亮相。受利好消息刺激，5月31日，相关公司的影子股集体高开，包括安徽水利(行情600502,诊股)、康缘药业(行情600557,诊股)、宏达股份(行情600331,诊股)、四川成渝(行情601107,诊股)、厦门国贸(行情600755,诊股)、兴业银行(行情601166,诊股)、兴业证券(行情601377,诊股)等。

　　仅仅过了三天，上交所就披露了第二批上会的科创板企业。

　　继5月27日科创板上市委审议工作正式启动，微芯生物、安集科技、天准科技3家公司入围首批上会名单后，5月30日晚，又有烟台睿创微纳技术股份有限公司、苏州华兴源创科技股份有限公司和福建福光股份有限公司3家科创板发行人披露了IPO招股说明书上会稿。

　　至此，排队上会的科创企业已达6家。截至5月31日晚，14家科创板申报企业有新进展（5月30日12家，5月31日更新2家）。

　　睿创微纳、福光股份、华兴源创有何特色

　　睿创微纳

　　睿创微纳是一家专业从事非制冷红外热成像与MEMS传感技术开发的集成电路芯片企业，致力于专用集成电路、MEMS 传感器及红外成像产品的设计与制造。公司本次拟募集资金4.5亿元，中信证券(行情600030,诊股)为公司保荐机构。

　　财务数据显示，2016-2018年，公司实现营业收入分别为6025.06万元、1.56亿元和3.84亿元，2017年及2018年较上一年度同比增长158.46%及146.66%，实现净利润分别为972.15 万元、6435.17万元和1.25亿元，2017年及2018年较上一年度同比增长561.95%及94.51%。可见，报告期内，公司经营业绩保持较大幅度增长，具有较强成长性。此次公司选择第一套上市标准。

　　值得关注的是，睿创微纳的股东名单里，隐现多家A股公司。

　　比如持有睿创微纳约3%股权的合建新源，穿透后的股东有中国核建(行情601611,诊股)、安徽水利、康缘药业。与之类似，宏达股份、四川成渝也通过多层嵌套，间接持有睿创微纳股权。

　　福光股份

　　福光股份是一家光学镜头制造商，公司产品包括激光、紫外、可见光、红外系列全光谱镜头及光电系统，广泛应用于航空航天、安防监控、物联网、平安城市与智慧城市等各个领域，客户包括各大军工集团下属科研院所、华为、霍尼韦尔、海康威视(行情002415,诊股)等，并与旷视科技、云从科技、依图科技等人工智能公司建立了业务合作。

　　公司拟募集资金5.82亿元，兴业证券为公司保荐机构。

　　财务数据显示，福光股份2016年、2017年、2018年的营业收入分别为4.69亿元、5.8亿元、5.52亿元，归母净利润分别为7198.86万元、9125.6万元、9138.64万元。本次公司选择第一套上市标准。

　　福光股份控股股东为中融投资。何文波通过控股中融投资控制公司36.73%的股份，同时通过聚诚投资、众盛投资、瑞盈投资间接持有公司0.96%的股份，合计控制公司37.69%的股份，为公司实际控制人。

　　查阅福光股份股东榜，福州市马尾区华福光晟股权投资合伙企业（有限合伙）、嘉兴兴晟福光投资合伙企业（有限合伙）、福建稳晟创业投资合伙企业（有限合伙）分别持有公司股份1.74%、1.57%、1.05%，背后的影子股包括兴业银行、厦门国贸、兴业证券等。

　　华兴源创

　　华兴源创是国内领先的检测设备与整线检测系统解决方案提供商，主要从事平板显示及集成电路的检测设备研发、生产和销售。公司主要产品应用于LCD与OLED平板显示、集成电路、汽车电子等行业。

　　公司本次拟募集资金10.09亿元，华泰联合为公司保荐机构。

　　财务数据显示，公司2016年-2018年分别实现营业收入5.16亿元、13.7亿元、10.05亿元，归母净利润依次是1.8亿元、2.1亿元、2.43亿元。此次公司选择第一套上市标准。

　　从股权结构来看，陈文源、张茜夫妇对公司形成绝对控股。俩人通过直接和间接方式合计持有公司93.15%的股份，为公司的实际控制人。

　　第一、二批拟上市公司影子股

　　截至5月30日，已有112家企业科创板上市申请获上交所受理，其中已问询企业达94家。从行业看，微芯生物、安集电子和天准科技分别属于生物医药、半导体、高端装备等科创板的重点支持领域，不过，这3家企业并不在上交所首批受理申请的9家企业之列。

　　在发行上市审核中，上市委审议会议是重要环节。

　　根据上交所发布的科创板上市委2019年第1次审议会议公告，6月5日审议微芯生物、安集科技、天准科技3家企业的发行上市申请。6月11日审议福光股份、华兴源创、睿创微纳3家企业的发行上市申请。

　　不少机构均指出，科创板开板临近，将会给券商、创投和相关影子股及关联企业创造投资机会。值得注意的是，随着企业对科创板的热情日渐踊跃，影子股已经迅速扩容至超百家。

　　其中第一、二批上会企业影子股如下：

　　A股有炒作影子股的惯例

　　近期，随着科创板推出日益临近，创投概念股或者科创板影子股的表现有再度升温的迹象，大众公用(行情600635,诊股)、新华文轩(行情601811,诊股)、交大昂立(行情600530,诊股)、复旦复华(行情600624,诊股)等个股近期都有不错的表现。创投指数近半年走势如下：

　　犹记得三天前，上交所发布首批科创板上会名单后，A股市场影子概念瞬间“暴走”，创投板块一骑绝尘，怒掀涨停潮。其中微芯生物、天准科技、安集微电子相关影子股大幅高开。

　　5月28日，受三家科创板企业即将上会的消息影响，搜于特(行情002503,诊股)、江苏国信(行情002608,诊股)、誉衡药业(行情002437,诊股)、大众公用等个股一度强势涨停，新易盛(行情300502,诊股)、东吴证券(行情601555,诊股)等个股涨幅超3%。

　　公开数据显示，东吴证券是天准科技的第六大股东，持股比例1.97%；苏州高新(行情600736,诊股)通过持股40%的苏州科技城创投，持有天准科技4.41%的股份；誉衡药业通过原点正则持有1.57%股份。

　　在安集微电子的境内架构上，张江科创持股8.91%，张江科创为上海张江（集团）有限公司全资子公司。上海张江（集团）有限公司为张江高科(行情600895,诊股)实际控制人。当天早盘，张江高科大涨4.79%。

　　中兴通讯(行情000063,诊股)、新易盛则通过持有苏州中和春生三号投资中心（有限合伙）的25%股权和2.5%的股权，间接参股安集微电子。安集科技股东榜显示，苏州中和春生三号投资中心（有限合伙）持有其5.81%的股权。

　　公开信息显示，搜于特、江苏国信均间接持股。其中，搜于特集团投资1000万元人民币入股的杭州南海成长创科投资合伙企业间接参股了微芯生物。江苏国信通过江苏信托旗下基金，经股权穿透间接持有微芯生物0.427%股份。

　　深圳能源(行情000027,诊股)、广深铁路(行情601333,诊股)、中兴通讯、大众公用、粤电力A(行情000539,诊股)通过深圳市创新投资集团有限公司间接持股微芯生物。

　　券商积极“备战”科创板

　　随着科创板脚步声渐响，各家机构纷纷开启备战模式，以把握科创板的投资机遇。

　　据悉，科创板试行跟投制度，意味着券商须拿出真金白银参与自己保荐承销的项目。在此背景下，各家券商近期密集再融资，如招商证券(行情600999,诊股)计划配股募资150亿元；国信证券(行情002736,诊股)计划定增融资150亿元、发行短期融资券115亿元；中信建投(行情601066,诊股)计划定增融资130亿元、发行短期融资券163亿元；兴业证券计划发行短期融资券和公司债237亿元；广发证券(行情000776,诊股)发行公司债78亿元；海通证券(行情600837,诊股)拟发行次级债33亿元；华安证券(行情600909,诊股)拟发行28亿元可转债；浙商证券(行情601878,诊股)已发行35亿元可转债。

　　业内人士指出，在科创板建立保荐机构的跟投机制下，券商保荐科创板上市公司时，必须跟投认购2%至5%的股份。一般而言，跟投业务的盈利性远大于风险，“钱”景非常乐观，但对券商的综合实力也提出了更高要求。券商不约而同集体再融资，是在进行非常必要的准备工作。

　　兴业证券医药行业首席分析师徐佳熹表示，“作为研究人员，备战科创板需增强三方面能力，一是知识储备；二是和一级市场人士的沟通能力，学习投前如何给估值，怎么看项目等；三是对规则把控，包括交易规则和上市规则。”

　　除券商外，公募基金也已落子科创板，多家公司已发行科创板基金或者科创板主题基金。据悉，在3家首批科创板企业6月5日上会当日，最新获批的5只科创主题基金也将同步开始发售。

　　科创板必备知识点

　　1、一家企业要经过哪些程序才能上市？

　　科创板股票发行实行注册制，一家公司在上市前一共要经过受理、审核、上市委会议、报送证监会、证监会注册这5道程序。

　　所以说，6月5日将被上市委会议审核的第一批企业，它们审核通过后，则距离注册仅一步之遥！

　　受理：申请上市的企业通过保荐人向上交所提交发行上市申请文件，上交所会在5个工作日内作出是否予以受理的决定。

　　审核：上交所审核机构自受理之日起20个工作日内，进行审核问询。

　　上市委会议：对上交所审核机构出具的审核报告及发行人上市申请文件进行审议，最终上市委员会通过合议形成同意或者不同意发行上市的审议意见。

　　报送证监会：上市委员会同意发行上市后，将审核意见、相关审核资料和发行人的发行上市申请文件报送中国证监会履行注册程序。

　　证监会注册：证监会在20个工作日内对发行人的注册申请作出同意或者不予注册的决定。同意注册的，发行人可以在1年内择机发行上市。

　　2、参与科创板需要新开一个账户吗？

　　答案是不需要。

　　若想参与科创板股票交易，只需在已有沪市A股证券账户上开通科创板股票交易权限即可，无需新开证券账户。

　　个人投资者只需满足以下条件，即可开通科创板权限：

　　开通权限前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不含通过融资融券融入的资金和证券）；

　　参与证券交易24个月以上；

　　通过适当性综合评估等。

　　3、科创板打新有何要求？

　　与当前A股打新一致，科创板打新也采用市值配售的原则。

　　开通了科创板权限的投资者，打新前20个交易日日均持有沪市股票市值达1万元即可参与打新，每1万元沪市股票市值可以申请新股1000股，之后每增加5000元市值可多申购500股。

　　需要注意的是，中签之后大家记得及时缴款，若连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴纳认购资金情形的，将被列入限制申购名单，届时就得不偿失了。

　　4、科创板股票上市后，股价会破发吗？

　　在全新的定价机制下，科创板新股发行价将实现市场化定价，突破现有23倍市盈率上限，且上市前5个交易日不设涨跌幅限制，加大了股价的波动空间。因此，科创板新股存在上市后破发的可能。

　　考虑到科创板设立早期，股票供给较小，资金需求旺盛，可能存在一定投机氛围。随着后期股票供给增加，市场情绪逐渐回归理性，破发概率会开始上升。

　　5、科创板股票交易需注意哪些事项？

　　参与交易的方式主要有三种，即竞价交易、盘后固定价格交易和大宗交易。

　　上市后的前5个交易日，不设价格涨跌幅限制。后续涨跌幅比例为20%。

　　进行科创板个股买卖时，正常情况下单笔申报数量为200股起。卖出时，余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出。

　　科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的。

　　6、如何曲线分享科创板红利？

　　除了直接参与科创板交易外，我们个人投资者也可以通过其他方式分享到科创板的开板红利。

　　一是通过前期发行的6只战略配售基金，目前它们均可在交易所进行交易；二是主要投资科创板的科创主题基金；三是其余现有可投资A股的公募基金，它们也可参与投资科创板股票。