科创板更进一步！7券商已为投资者开通权限(附参股公司名单)

　　科创板加速推进。

　　目前已有至少7家券商为合格投资者开通了科创板权限。此外，已有近40只科创基金申报，一旦开闸，发行规模预计达到千亿级。

　　至少7家券商为合格投资者

　　开通科创板权限

　　继多家券商上线科创板预约开户功能之后，已有券商开始为合格投资者开通科创板权限。

　　据券商中国，截至3月9日上午，已有至少有6家券商已对合格投资者放开了科创板开通权限。其中包括中信建投(行情601066,诊股)、招商证券(行情600999,诊股)、民生证券、中山证券。

　　此外，国信证券(行情002736,诊股)、安信证券的科创板交易权限开通预计10日上线。

　　（图片来自券商中国）

　　另据中国基金报，国泰君安(行情601211,诊股)南京西路营业部3月8日正式迎来首个开通科创板交易权限的投资者。科创板权限开通正式进入实质性阶段。

　　按此计算，已有至少7家券商为合格投资者开通科创板权限。

　　据每日经济新闻，开通权限的整个流程也相对简单，达到开通科创板权限标准的客户（证券账户及资金账户的资产不低于人民币50万元并参与证券交易满24个月），如果适当性匹配，只需要签署适当性评估结果确认书、风险揭示书并回答知识测评，通过即可办理。

　　中信建投证券信息技术部相关负责人表示，开通科创板权限，意味着已经核验了投资者的资质，以及适当性匹配和风险揭示。

　　中投证券则表示，上周末科创板相关规则颁布后，公司加快了信息系统和内部制度流程的建设；对于权限开通，公司有一套成熟的适当性管理机制，基于科创板准入条件明确，且7日晚上交所发布了科创板相关问答，进一步就权限开通等行业关心的问题进行明确，所以公司立即做出了正式开通的安排。

　　券商中国文章认为，在上交所明确科创板权限开通问题的大背景下，更多券商上线此功能，指日可待。

　　此前随着科创板新规发布，已有多家券商上线了科创板交易权限预约开通功能。

　　据澎湃新闻的不完全统计，此前已有至少21家券商上线了科创板交易权限预约开通功能，目前一些券商已经积累了数千名投资者的预约，甚至有券商的预约人数突破万名。

　　这些券商包括国泰君安、国金证券(行情600109,诊股)、兴业证券(行情601377,诊股)、海通证券(行情600837,诊股)、东方证券(行情600958,诊股)、光大证券(行情601788,诊股)、安信证券、平安证券、华泰证券(行情601688,诊股)、天风证券(行情601162,诊股)、东方财富(行情300059,诊股)证券、中信证券(行情600030,诊股)、中泰证券、国信证券、华宝证券、申万宏源(行情000166,诊股)证券、广发证券(行情000776,诊股)、东兴证券(行情601198,诊股)、长城证券(行情002939,诊股)、中信建投证券、中原证券(行情601375,诊股)等。

　　监管释放信号

　　针对为合格投资者开通科创板权限的问题，上交所本周已经明确表态。

　　周五，上交所表示，今年3月1日正式公布《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》（以下简称《交易特别规定》），已明确个人投资者参与科创板股票交易的具体条件。

　　科创板股票交易权限的开通方式与港股通基本一致，符合科创板股票适当性条件的投资者现在就可以申请开通相关权限。

　　投资者仅需向其委托的证券公司申请，在已有沪市A股证券账户上开通科创板股票交易权限即可，无需在中国结算开立新的证券账户。会员也无需向本所申请办理其他手续。

　　同时还表示，正全力以赴推动设立科创板并试点注册制的尽快落地，技术系统正在加紧建设测试中，之后还需组织全市场的测试。

　　投资者应该有充裕的时间办理科创板交易权限的开通手续，具体可向自己所在的开户证券公司了解情况。投资者在开通权限和参与交易前，请认真阅读有关法律法规和交易所业务规则等相关规定，充分知悉和了解风险事项，理性参与。

　　基金公司加速申报产品

　　据经济观察网，目前已有18家公司向证监会申报了36只科创板主题基金，且大多数产品为封闭运作的混合型基金。

　　借鉴此前6只战略配售基金的过往经验，科创板主体基金审批进度或进一步加快。同时，参考战略配售基金的发行经验，科创板基金一旦开闸，发行规模预计达到千亿级。

　　据券商中国，科创板对投资者的要求，保留50万资产和2年证券交易经验的门槛，不符合条件的个人投资者可以通过公募基金参与，包括前期发行的6只战略配售基金、现有可投资A股的公募基金和主要投资科创板的公募基金。

　　银行积极布局

　　随着科创板的加速推进，银行开始积极布局。

　　据中国经营报，已有银行联合第三方机构探讨布局科创板，或通过子公司进行股权投资。

　　不过，也有银行人士表示，科创板相关政策刚出台，银行暂时不会行动。“这种权益资产风险比较大，对我们小银行来说，顶多是放在混合类产品去投资。”

　　中国经营报援引中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军分析，对于银行参与科创板方面业务的可行性，可包含四种方式：

　　第一是传统信贷支持。科创型企业满足了银行的信贷审核标准，即可获得银行贷款，这对于初创期的企业来说尤为重要。

　　第二是银行除了向科创板企业提供信贷资金，还要优化配套服务。比如通过下设专门服务这类企业的部门并提供专项服务。

　　第三是银行可通过其子公司设立科创板主题的集合投资产品，帮助那些并不满足科创板投资门槛（50万元资产和2年证券交易经验）的个人将资金投向科创板。

　　此外，有分析认为，科创板企业的募集资金专户将成为银行未来的发力点。

　　第四是银行可以通过股权投资的方式进入科创板。

　　另据中国证券报，科创板主要制度规则发布后，风险投资（VC）和私募股权投资（PE）行业均在积极备战。有VC/PE人士表示，科创板将给VC/PE带来历史性机遇。科创板将是VC/PE的一块试金石，它们的专业性将在科创板上受到检验。

　　已有上市公司申报科创板

　　目前来看，已有多家上市公司有意登陆科创板。

　　3月8日，江苏北人股东大会审议通过公司拟申请科创板上市的议案。

　　此前的2月22日，公司董事会审议通过拟申请科创板首发上市议案。由此，江苏北人成为新三板挂牌公司中首家宣布申请科创板上市的公司。

　　同样是在3月8日，港股上市公司上海复旦张江生物医药股份有限公司（下称“复旦张江”）发布公告称，拟根据科创板上市的监管要求发行不超过1.2亿股的A股，每股面值人民币0.1元。

　　这是第一家宣布申请在科创板上市的医药公司。

　　公告显示，复旦张江此次科创板上市拟募资6.5亿元，其中2.3亿元用于海姆泊芬美国註册项目，2.4亿元用于生物医药创新研发持续发展项目，1.8亿元收购泰州復旦张江药业有限公司少数股权项目。

　　此外，据第一财经统计，已有多家公司就登陆科创板表态。

　　3月6日，媒体在采访先临三维时，公司明确表示，正计划赴科创板上市。

　　3月4日，金达莱公告称，公司召开董事会审议通过了《关于公司申请首次公开发行股票并在科创板上市的议案》。

　　2月27日，大力电工公告称，根据公司目前所处的行业发展情况，为配合公司自身，为上科创板资本市场做准备，长期经营发展战略的实施，降低公司运营成本，提高经营决策效率。经慎重考虑，公司拟申请在全国中小企业股份转让系统终止挂牌。

　　此外，也有上市公司开始陆续吹风，参股公司希望或拟申请科创板上市。

　　3月8日，力源信息(行情300184,诊股)在互动平台上表示，公司参股的云汉芯城正在积极准备科创板上市相关工作。

　　3月5日，奥飞娱乐(行情002292,诊股)在互动平台回复投资者提问时表示，公司参股子公司北京光年无限科技有限公司有准备在科创板上市的举动。

　　科大国创(行情300520,诊股)在互动平台表示，经向参股公司誉存科技方面了解，当地政府对科创板后备科技创新企业进行了初步摸底备案，誉存科技将积极关注科创板相关政策，期望通过借助科创板的资本平台促进公司做大做强。公司目前持誉存科技10.15%股权。

　　浪潮集团董事长孙丕恕表示，浪潮集团将组合浪潮云业务，计划在科创板上市。“目前浪潮云已进入B轮融资，各种中介机构也开始进场，券商已经选定并开始辅导，浪潮云在科创板上市是我们的一个战略方向。”

　　此外，据中国证券报了解，目前至少近50家新三板公司考虑尝试申请在科创板上市，这些公司不少含有“三类股东”。

　　另据证券时报，多位投行人士称，已经正式进入科创板申请流程的企业其实非常多，大部分都是早已进入上市辅导期的拟上市企业，申请材料基本完善。目前在等待上交所正式接受申请的通知。

　　多地力推企业申报科创板

　　仅3月份以来，已有多地表态，力推企业登陆科创板。

　　3月8日，人民网(行情603000,诊股)消息，浙江宁波正积极创造条件，帮助符合条件的宁波企业首批在上交所科创板挂牌。近期，从优质科创型企业中精挑细选一批突出企业作为重点培育对象，这批企业均符合科创板的行业要求，部分企业实现进口替代，直接同国际巨头竞争。

　　此外，宁波相关部门还主动对接上交所，密切跟踪政策动向；积极推荐重点企业，力争有宁波企业纳入科创板首批试点。

　　3月6日，看看新闻报道，上海市政府副秘书长、浦东新区区长杭迎伟表示，全力服务对接科创板，培育更多高成长的科技企业；全力打造长三角资本市场服务基地，做强服务功能，加强载体建设；设立浦东科创母基金，聚焦中国芯、蓝天梦、创新药、智能造等领域，提升金融服务实体经济的能力；建设国内首个金融科技孵化器和加速器，打造金融科技产业生态链，提升创新链和价值链。

　　3月6日，据中国证券报报道，西藏辖区证券期货监管工作会议在拉萨召开。西藏证监局局长颜晓红指出，要深刻认识设立科创板并试点注册制对支持科技创新的重要意义，希望辖区符合条件的企业通过科创板进一步提升自身的创新能力和发展空间。要深刻认识辖区资本市场面临的风险挑战不容忽视，切实做好重点领域风险防范化解工作。

　　3月5日，第一财经消息，3月伊始，陕西省中小企业新三板联合会就设立“陕西科创板企业服务中心”下达通知。相关人士表示，服务中心在陕西省新三板联合会旗下，“把新三板的公司最优质的、上科创板概率高的（企业），单独拿出来服务。”

　　3月5日，据湖北日报报道，近日，湖北省金融领导小组办公室印发《2019年全省金融工作要点》，明确了今年金融工作目标。金融工作目标明确提出，要新增10家左右上市公司，其中科创板5家左右。针对抢抓科创板机遇，则要建立科创板上市推荐和培育工作机制，及早着手挖掘、培育符合国家战略的科技创新型企业作为科创板上市资源，为申报做好准备。

　　3月1日，广东省政府举办科创板上市后备企业培训会，会议要求各相关部门、有关中介机构、投资机构要在推动企业科创板上市过程中有所作为，要按照“培训一批、辅导一批、报审一批、上市一批”的思路，对不同阶段的科创企业进行梯度扶持。

　　投资上市公司名单梳理

　　据太平洋(行情601099,诊股)证券研报，根据目前已公开的声明或相关报道，结合新一代信息技术、高端制造、医药生物、新能源、新材料、节能环保等六大科创板重点扶持领域，对市场上具有科创板上市预期的公司及其参股控股的创投上市公司进行了梳理。

　　（图片来自太平洋证券）

　　报告同时分析，从A股投资出发，其受益主线之一，即对科创板企业参股控股创投公司。由于科创板的设立相当于为创投公司资本退出打开渠道（上市标准及制度建设不同于现有的资本市场），因此参股控股公司可以通过投资收益而增厚其利润。

　　瑞银证券早前预计，参考创业板设立之初的融资情况，2009年和2010年创业板分别有36家（募资204亿元）和117家（募资963亿元）企业上市，平均每家公司IPO融资7.6亿元。

　　若以此为参考，科创板首批上市的公司可能在50家左右，预计融资总额为200-500亿元（占2018年A股IPO总融资的14%-35%，股权总融资的1.6%-4%），因此对A股市场整体流动性影响有限。

　　投资者如何参与科创板？

　　根据东北证券(行情000686,诊股)梳理，个人投资者想开通科创板，需要满足以下条件：

　　（图片来自东北证券）

　　值得注意的是，报告表示，实施投资者适当性制度，并不是将不符合要求的投资者拦在科创板大门之外，中小投资者可以

　　通过以下途径参与科创板：

　　（图片来自东北证券）