押注A股 2大外资私募抢先备案 16家巨头看好这些行业

　　2019年伊始，外资私募加紧布局中国市场，元胜投资、毕盛投资各有一只私募产品完成备案。多家外资私募表示，今年将继续推出系列产品，扩大投资范围，进一步丰富产品线。

　　在业内人士看来，随着产品数量和种类的增多，外资私募将成为中国市场不可忽视的力量，其强大的品牌效应将在募集端体现出明显优势。

　　外资私募布局节奏加快

　　未来产品线更加丰富

　　近年来，外资私募布局中国市场的节奏明显加快。截至目前，已有16家外资私募备案了28只私募基金。

　　2019年刚一开年，便有2只外资私募火速完成备案。基金业协会备案信息显示，1月2日，元胜投资备案“元盛中国多元化金选五号私募基金”，产品于2018年12月19日成立，为元胜投资备案的第五只私募产品。

　　同一天，毕盛投资也在协会完成了“毕盛狮惠私募证券投资基金”的备案，这只成立于去年12月的产品是毕盛投资自2018年7月拿下私募基金牌照后发行的首只产品，由海通证券(行情600837,诊股)托管。

　　从现阶段外资私募的备案产品情况来看，布局中国市场之初，都会根据自身投资风格拿出“看家本领”打头阵。随着外资私募在华布局的深入，他们会逐渐推出更加丰富的产品，可供投资者选择的外资私募产品也会愈加多元。

　　不少外资私募在接受采访时表示，今年将会针对投资者需求推出多种类型的产品。

　　瑞银资产管理（上海）总经理陈章龙表示，接下来打算发行多元资产配置产品，以及基金中基金（FOF）。瑞银资产将会根据客户风险偏好特征，制定投资策略。

　　富敦投资也表示，今年将着力丰富产品线。

　　路博迈方面称，接下来计划发行两只量化产品，同时考虑继续发行适合市场需要的债券产品。此外，还会针对中国市场设计一个多资产配置产品，将来嫁接到面向全球的产品中去。

　　施罗德投资中国业务总裁郭炜表示，施罗德投资在中国的战略部署希望做到稳扎稳打，未来会推出一系列产品，进一步扩大基金的品种，涵盖不同的资产类别。郭炜介绍，施罗德投资对中国市场非常重视，不断增加团队人员，投研力量覆盖A股、债券及多元资产。当前，施罗德投资密切关注中国金融市场的开放，未来会进一步投入资源。

　　从初步试水到产品数量类型逐渐增多，外资私募越来越成为中国资管市场不可忽视的力量。从此前贝莱德、桥水等产品发行的火爆情况来看，外资巨头强大的品牌效应在募集端的优势相当明显，对内资机构形成不小的压力。

　　不过，也有私募人士表示，外资机构投资多偏长线，目前现有的国内产品成立时间都还比较短，他们的投资理念和运营模式是否适应中国市场还有待验证。预计外资私募在国内的发展也将有所分化，品牌效应相对较弱的外资发展也并不容易。

　　2018年“攻城略地”

　　已备案28只私募基金

　　2018年，中国资本市场进一步开放，也成为外资私募布局中国市场关键的一年，全球顶级资管机构相继入场，即便A股市场单边下行，外资私募仍然在大胆布局。

　　资料显示，2018年，安中、元胜、桥水、毕盛、瀚亚、未来益财等6家外资机构登记成为私募证券基金管理人，加上此前拿下私募牌照的10家外资机构，已有16家外资私募进入中国市场。根据中基协最新公布的数据，除了瀚亚和未来益财之外，其余14家外资私募均已有产品备案，总数达到28只，随着产品数量的增多，外资私募发行的基金产品覆盖面也更加广泛，涉及股票、债券、量化、多策略等方面。

　　目前已发行两只私募基金的英仕曼，管理资产约1200亿美元，其中以股票多头为代表的主动管理基金和量化对冲策略基金各占600亿美元资产。据了解，2017年发行的“英仕曼宏量1号私募基金”主要交易中国39款大宗商品期货，同时加入债券期货；2018年发行的“英仕曼美量1号私募基金”为股票量化产品，采用股票多头策略，从A股近3500只股票中筛选2000多只进行交易，覆盖面广，呈现多元化特征。

　　据英仕曼透露，操作上采取“牛市做ETF，熊市做对冲”策略，特别是中国大宗商品市场发展较快，商品期货品种已扩展至45种，英仕曼将其作为在华投资的重点领域。截至2018年12月初，英仕曼CTA策略基金获得8%的正收益，在外资私募产品中处于相对领先地位。

　　此外，目前在中国发行产品最多的元胜投资，已备案5只基金；惠理、瑞银也分别备案了4只产品；富达利泰、贝莱德、英仕曼都有2~3只产品备案。

　　富敦投资2018年发行了一只绝对收益策略基金，去年业绩比较满意。今年他们将发挥外资资管对全球宏观经济的把握能力，自下而上选股，灵活调整仓位。