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两公募巨头抢占中证800ETF赛道

2019-10-11 08:50:16 来源:北京商报

  北京商报讯(记者 孟凡霞 刘宇阳)在既有的上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF等宽基指数ETF头部格局已定的背景下,公募基金巨头也争相寻找优质标的并开拓新的赛道。北京商报记者注意到,近日,中证800指数备受关注,易方达、汇添富旗下2只相关ETF产品相继成立,更有联接基金不日将发。而在宽基ETF迎来大发展的当下,上证180指数、深证100指数等也成为公募基金市场的焦点,更有产品规模接近200亿元。

  10月10日,易方达基金发布易方达中证800交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“易方达中证800ETF”)基金合同生效公告。公告内容显示,易方达中证800ETF的募集期自9月16日起至9月25日止,首募规模约为8.88亿元,有效认购总户数也达到5658户。

  而除了易方达基金外,10月9日,汇添富基金也发布公告表示,旗下中证800ETF的基金合同于10月8日正式生效。或与募集时间较长有关,汇添富中证800ETF在经历73天的募集之后,首募规模高达66.01亿元,有效认购户数也达到17336户。基金合同生效当日,汇添富基金还将该基金的托管费率由0.07%下调至0.05%。

  值得一提的是,从最新的基金费率设置来看,易方达中证800ETF和汇添富中证800ETF都采取了0.15%的管理费率和0.05%的托管费率,在股票型ETF中,均属最低。另外,据公告显示,易方达中证800联接基金也紧随上述2只产品之后,将于10月14日正式开启募集,并有望成为最早成立的中证800ETF联接基金。

  那么,两大公募基金巨头争相布局的中证800指数具体是如何编制的呢?据中证指数有限公司提供的编制方案显示,中证800指数由中证500和沪深300指数成份股组成,综合反映中国A股市场大中小市值公司的股票价格表现。在指数样本和权重调整方面,当沪深300、中证100、中证500指数调整样本股时,中证800指数随之进行相应的调整。

  对于这一指数的优势和劣势,沪上一位市场分析人士坦言,中证800指数因其成份股由沪深300指数和中证500指数的成份股共同组成,兼具成长性与价值性,能更全面、综合地反映A股市场的表现。但同时,缺点也在于过于全面,风险与收益也只能是介于沪深300与中证500之间,没有自身较为清晰的风格。

  事实上,除了中证800指数外,上证180指数、深证100指数等在此之前也均有基金公司抢先布局。

  从最新规模来看,东方财富(行情300059,诊股)Choice数据显示,截至上半年末,目前公募基金市场上唯一一只上证180ETF,即华安上证180ETF规模高达198.24亿元。深证100ETF方面,已有3只产品先后成立,易方达深证100ETF目前规模最大,约为67.14亿元,银华基金和方正富邦基金旗下产品则规模较小,分别为6.93亿元和1.44亿元。还有基金公司成立了中证100ETF、上证380ETF、中证1000ETF等,不过,当前规模均未超过10亿元。

  受当前公募基金指数投资风口的影响,在做好已有产品持续营销的基础上,基金公司对于指数投资新赛道的拓宽和细分主题的创新也在不断持续。据东方财富Choice数据显示,截至10月9日,今年以来共有53只股票型ETF成立,累计募集规模达1139.78亿元,较去年同期的18只和147.24亿元同比增长194.44%和674.1%。从产品主题来看,既包括宽基ETF、行业ETF,也有在原指数的基础上加入因子筛选标的的Smart Beta ETF,另外,区域型ETF、国外市场ETF更是层出不穷。

  北京一家中型基金公司内部人士表示,宽基指数市场容量大、流动性好且交易活跃,叠加ETF产品低费率和高透明度,更容易受到大额资金的青睐。而细分主题的ETF则能更好地满足投资者对于不同板块的布局需求。从长期来看,随着国内市场逐渐走向成熟,主动权益类基金获取超额收益的难度也在逐渐加大,因此,ETF产品的发展前景广阔。不过,被动跟踪指数的这一特性也导致了ETF先发优势和“强者恒强”的局面越发明显,公司方面会在管理好既有产品的同时努力开发细分指数市场,为投资者带来更好的投资体验。

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