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中信电子组首席分析师谈华为：全面国产化替代是不得已的艰苦命题
2019-05-21 21:35:19 来源：金融界网站
5月21日下午，针对美国“断供”禁令对华为的影响，中信证券(600030,诊股)电子组首席分析师徐涛接受中国证券报采访表示，“美国部分供应商‘断供’已经开始，但只是暂时状态，美国的做法是先一刀切掉，再逐个审查，并作为谈判筹码。华为短期有核心器件备货，中长期有去美国化的替代计划，相对去年的中兴事件准备充分。极端情况下如果事态升级，必须有充分的认知，全面国产化替代是不得已的艰苦命题。”
从手机端来看，徐涛认为，“短期仅射频芯片一项，美国相关公司芯片性能还是要好一些，如果不采用，手机信号收发能力会削弱，性能受到一些影响。限制终端产品竞争能力的是核心器件能力，而核心器件能力不能以国产化率考虑，1%等于100%。短期内，我们必须正视和美国在部分高频高速和FPGA等关键器件性能上的差距；长期看，事件会加速核心器件全面国产化步伐。”
近日，谷歌宣布华为在海外的下一版智能手机无法访问流行的应用程序和服务，这被认为会对华为海外手机市场带来负面冲击。徐涛认为，假设Google持续暂停相关服务，对华为的影响主要有两点。第一是不在华为手机上提供类似Google play、gmail之类的平台服务，这点主要会增加国外用户的购买顾虑进而影响手机销量，对国内用户影响不大。第二是不给华为手机提供系统的官方补丁，这点对国内外销售的手机都有影响，相当于系统不能官方升级了。
徐涛指出，“华为手机还是基于安卓系统，目前脱离安卓系统全部自主替代的可能性较小，对手机操作系统的选择主要取决于用户习惯和APP开发生态，不太会因单个手机厂商发生改变。因此抛开国际通用手机系统自成体系是很困难的，也不太符合商业逻辑。”
作为海思芯片的代工厂，台积电可否持续向华为供货也备受业界关注。“台积电目前态度是继续提供服务（中国台湾《中时电子报》5月20日报道），但后续要看事态发展。如果事态升级，台积电这些企业由于使用美国技术，可能也会考虑美国政府态度，不排除会阶段性暂停服务的可能性。这种情况下会导致华为海思使用16nm以下先进工艺制程的相关芯片受到影响。但个人判断基于商业考虑，这种极端情况发生的概率非常低。”徐涛称。
徐涛坦言，“从另一个角度，长期来看，此类事件的磨砺会加速核心芯片各环节的国产化进程。”
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